Займ как способ привлечения первоначального капитала

Займ как способ привлечения первоначального капитала

Анализ с практическим примером такого способа привлечения первоначального капитала как займ

Основной вопрос, который задают большинство начинающих бизнесменов «Где взять деньги на бизнес»?

Наиболее распространённым вариантом ответа на данный вопрос, является – «Взять в займы».

Первым местом, куда обращаются начинающие предприниматели, для получения кредита на старт бизнеса является банк, но получают отказ, так как банки не предоставляют кредиты на открытие бизнеса, а только на развитие текущего (минимальный опыт предпринимательской деятельности для получения кредита 12 мес).

Единственным источником получения кредита для формирования начального капитала являются небанковские финансовые учреждения (ломбарды) предлагающие займы под залог, а так же займы для частных лиц (микрофинансовые организации).

Обратите внимание

Ставки по займам, которые предлагают выше перечисленные организации, намного выше, чем процент по банковским кредитам, но большинство предпринимателем не обращают на это внимание, руководствуясь пословицей «Главное вязаться в бой, а там посмотрим». В бизнесе нельзя так размышлять, в бизнесе выигрывает тот, кто умеет находить оптимальный компромисс между прибылью и риском.

Прежде, чем обращаться за займами в вышеперечисленные организации необходимо сделать расчет выгодности привлечения кредита исходя из предлагаемых условий.

Пример старта бизнеса с использованием займа в автоломбарде

Предприниматель Иванов С.А. решил открыть продуктовый магазин в формате «у дома». Нашел идеально подходящее помещение (расположено в густонаселенном жилом массиве, отсутствие конкурентов, площадь 30 кв.м.), договорился с собственником об аренде.

Чтобы запустить магазин нужно сделать ремонт, купить оборудование, приобрести товар. В деньгах, затраты на открытие магазина составили 300 тыс. руб., но в загашнике у него имелось лишь только 150 тыс.

руб. Для того чтобы покрыть недостающую часть был взят займ в автоломбарде под залог личного автомобиля сроком на 3 месяца. Процентная ставка в месяц – 10%, погашение основного долга в конце срока.

Займ был получен в середине марта 12 года, а в первой декаде апреля магазин заработал. Чтобы сократить расходы супруга стала работать продавцом, из всех общих расходов по бизнесу осталось только аренда и коммунальные расходы.

Выручка С/стоимость аренда +коммунальные расходы % по займу Личные расходы Остаток Погашение основою долга
1 месяц 150 000 111 111 20 000 15 000 20 000 -16 111
2 месяц 220 000 162 963 20 000 15 000 20 000 2 037
3 месяц 250 000 185 185 20 000 15 000 20 000 9 815
4 месяц 300 000 222 222 20 000 15 000 20 000 22 778
5 месяц 300 000 222 222 20 000 15 000 20 000 22 778
6 месяц 300 000 222 222 20 000 15 000 20 000 22 778
7 месяц 300 000 222 222 20 000 15 000 20 000 22 778
8 месяц 300 000 222 222 20 000 15 000 20 000 22 778
9 месяц 300 000 222 222 20 000 15 000 20 000 22 778
10 месяц 300 000 222 222 20 000 15 000 20 000 22 778 150 000

Как видно из таблицы, в первый месяц работы магазин принес убыток в размере 16 т.р., для оплаты займа пришлось взять в долг у родственников. Через 3 месяца подошло время возврата займа взятого в ломбарде, но прибыли магазина за этот период было не достаточно чтобы вернуть долг даже родственникам.

Чтобы не лишится транспортного средства, займ в ломбарде был продлен еще на 3 месяц. Но и этого времени было недостаточно, в следующий раз срок был заново пролонгирован. Предпринимателю пришлось аккумулировать прибыль в течение 10 месяцев, чтобы вернуть займ в ломбард. За время пользованием займа процентных платежей было заплачено на сумму равную взятой в долг.

В чем ошибка Иванова?

Предприниматель из примера допустил типичную ошибку: перед получением займа не был сделан расчет экономической целесообразности привлечения заемных средств по отношении к выбранному виду деятельности.

Розничная торговля продуктами питания – стабильный вид бизнеса: спрос постоянен, но выбранный формат магазина характеризуется незначительной выручкой, а так же низкой маржинальностью.

Условия полученного займа (процентная ставка, срок) являются неподъемными для выбранного направления бизнеса.

Если бы продавцом не работала жена предпринимателя, а наемный работник, то деятельность магазина была околонулевой, и для погашения займа пришлось бы продавать заложенный транспорт.

При каких условиях выгодно брать займ для открытия бизнеса?

Прежде чем брать займ, необходимо сделать расчет прибыльности будущей деятельности, подходя к расчетным показателям консервативно (выручка по минимуму, расходная часть по максимуму).

Для начинающих предпринимателей соотношение прибыли к погашению займа (% + основной долг) должно быть не больше 0,5. Т.е.

если расчетная прибыль от будущей деятельности составляет 50 тысяч рублей в месяц на погашение займов можно отправлять не более 25 тысяч рубелей.

Важный момент: При оформлении займа необходимо обязательно предусмотреть погашение основного долга, на постоянной основе (ежемесячно, ежеквартально). Наличие графика погашения значительно экономит средства при оплате процентных платежей.

Важно

Вопросы и ответы по теме

По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым

Источник: https://moneymakerfactory.ru/articles/zajm/

Деньги на бизнес. Стартовый капитал: основные источники

Очевидно, что создание бизнеса требует определенного начального капитала. Поэтому финансирование стартапа является очень важным вопросом для любого, особенно начинающего предпринимателя.

По большому счету источников стартового капитала для бизнеса не так уж и много. Причем использование каждого из этих источников имеет свои плюсы и минусы.

Итак, стартовый капитал на запуск стартапа может быть получен следующим образом:

  • получен на безвозмездной основе. Таким образом, деньги на бизнес могут быть получены очень ограниченным числом способов, при этом у каждого из вышеперечисленных вариантов могут быть нюансы.

    Собственные деньги, накопленные предпринимателем, – это, пожалуй, самый распространенный способ привлечения стартового капитала для запуска бизнеса, особенно если речь идет о малом бизнесе.

    Основной плюс данного способа формирования начального капитала заключается в том, что предприниматель ни от кого не зависит. Да, они рискует своими собственными деньгами, но при этом он не связан никакими обязательствами перед третьими лицами. На самом деле, риск есть в любом способе привлечения денег для бизнеса.

    Если брать кредит, то в случае невозможности его погашения собственник рискует потерять не только бизнес, но и свое личное имущество. Пожалуй, самый безрисковый способ получения начального капитала – это привлечение инвесторов, но он и самый сложный. Основной минус данного способа привлечения начального капитала заключается в том, что его может быть недостаточно для запуска бизнеса.

    В таком случае можно попробовать использовать одновременно и другой способ или начать бизнес вместе с партнерами. Они ведь тоже могут вложить деньги в бизнес. В таком случае можно решить проблему нехватки стартового капитала.

    Но в том случае, когда вы создаете бизнес не один, а вместе с партнерами, нужно заранее знать о возможных плюсах и минусах такого подхода (подробнее об этом можно прочитать в статье “Как лучше создавать и развивать свой бизнес: в одиночку или с партнерами”).

    В частности, нужно помнить о том, что нередко возникают конфликты между бизнес-партнерами. Поэтому не для всех такой способ увеличения стартового капитала является приемлемым.

    Еще одним возможным источником стартового капитала могут быть кредиты и займы. Несомненно, такой способ получения начального капитала для бизнеса является уже более рискованным, по сравнению с первым.

    Зато такой вариант позволяет довести стартовый капитал до нужной суммы (если сбережений предпринимателя не хватает), без привлечения бизнес-партнеров (если такой вариант предпринимателем не рассматривается или он трудно реализуем).

    К сожалению, получить кредит в банке не так-то просто, особенно если речь идет о стартапе. Многие банки вообще не дают деньги на бизнес, который еще только предполагается создать.

    Совет

    В том случае, если предприниматель сам вкладывается в стартовый капитал, причем в значительную долю, то при этом шансы на успех повышаются, но все равно нет никакой гарантии, что можно будет получить кредит в банке.

    В качестве альтернативного варианта можно рассмотреть взятие денег в долг у своих друзей или родственников, но здесь тоже не все так просто. Это может очень сильно испортить с ними отношения, причем не только в том случае, если дела пойдут очень плохо.

    Может получиться совсем наоборот, то есть бизнес может пойти в гору, что вызовет зависть у друзей или родственников, и они могут потребовать срочно вернуть деньги под каким угодно предлогом.

    Существуют различные инвестиционные фонды, а также частные инвесторы (так называемые бизнес-ангелы), которые при определенных условиях могут помочь начинающим предпринимателям, то есть дают деньги на бизнес.

    Сразу нужно отметить, что данный способ получения стартового капитала, пожалуй, является одним из самых сложных. Порой даже кредит в банке легче получить, чем привлечь инвесторов.

    Инвесторов можно заинтересовать какой-то действительно очень интересной и выгодной бизнес-идеей. Они, как правило, просто завалены различными предложениям. Поэтому для того чтобы они обратили внимание на ваш стартап, он и в самом деле должен быть каким-то выдающимся и отличающимся от всех остальных.

    Если, например, вы хотите открыть какой-нибудь небольшой магазинчик, то вряд ли такой проект заинтересует кого-то из инвесторов, разве что если это какой-то необычный магазин, которых еще не существует. Основной плюс привлечения начального капитала от инвесторов заключается в том, что они могут выделить очень значительную сумму денег для запуска стартапа.

    При этом, естественно, придется поделиться с ними какой-то долей в бизнесе. К тому же они теперь будут контролировать вашу компанию, в том числе принимать участие в принятии решений (как минимум тех, что можно отнести к стратегическим).

    В принципе, деньги на бизнес можно получить и на безвозмездной основе, но, как правило, это незначительные суммы и, кроме того, необходимо выполнить большое количество различных условий.

    Существуют государственные программы поддержки малого бизнеса. Найти в интернете информацию о таких программах несложно. Кроме того, если повезет, то можно получить грант от государственной или частной структуры, но опять-таки в большинстве случаев это дожжен быть какой-то выдающийся бизнес-проект, выделяющийся из многих других.

    Обратите внимание

    Плюсы данного способа получения начального капитала очевидны. Во-первых, не нужно тратить свои собственные деньги или брать кредиты. Во-вторых, в случае провала предприниматель ничем не рискует, кроме, быть может, подпорченной репутации.

    Необходимо иметь в виду, что если получится привлечь стартовый капитал в рамках программы поддержки малого бизнеса, то нужно заранее быть готовым к очень тщательному контролю. Причем поскольку данную программу реализует государство все это организовано соответствующим образом.

    Читайте также:  Печать на ткани: бизнес идея, вложения: от 406008 руб.

    Один мой знакомый предприниматель, которому “посчастливилось” получить деньги на бизнес таким способом, уже через несколько месяцев проклял все на свете. Его так замордовали различными идиотскими отчетами и требованиями, что он уже сто раз пожалел о том, что с этим связался. И все это под предлогом контроля целевого расходования средств.

    С одной стороны, государство можно понять. Оно заботится о том, чтобы деньги были истрачены по назначению, но, с другой стороны, методы, которыми оно этого добиваются, мягко говоря, не соответствуют реалиям сложившейся бизнес-среды.

    Малому бизнесу все эти требования выполнить очень сложно. К тому же на это уходит уйма времени.

    Вместо того чтобы запускать свой бизнес и заниматься развитием компании предприниматель вынужден отчитываться за каждую копейку. И не дай Бог, чтобы она была потрачена не по той статье затрат.

    Еще необходимо упомянуть о том, что перечень бизнесов, которые могут участвовать в данной программе, ограничен. Также лимитированы и направления использования средств, полученных в рамках этой программы.

    На самом деле в некоторых случаях можно обойтись и без стартового капитала. К сожалению, не всегда это возможно или не всегда такой способ устраивает предпринимателей.

    Бизнес без стартового капитала можно организовать в следующих случаях:

  • если воспользоваться стратегию создания бизнеса с минимальными затратами и рисками.

    Финансовый цикл – это разница во времени между поступлением денег от клиентов и оплатой поставщикам. Финансовый цикл может быть как положительным, так и отрицательным.

    Если финансовый цикл положительный, то бизнес невозможно начать без стартового капитала. Если же финансовый цикл отрицательный, то стартап можно запустить и без начального капитала.

    Таким образом, если удастся договориться с клиентами и поставщиками так, что деньги от первых будут приходить в компанию раньше, чем нужно платить вторым, то, в общем-то, деньги на бизнес в таком случае не нужны.

    Кстати, для уменьшения финансового цикла можно организовать прямые продажи конечным клиентам (если есть такая возможность).

    Важно

    Естественно, у компании могут быть и так называемые условно-постоянные затраты, которые нужно будет финансировать в любом случае. Это могут быть затраты на аренду (офиса, или склада, или магазина и т.д.), постоянная часть заработной платы сотрудников, интернет, телефон, канцтовары и т.д.

    Если денег, которые смог накопить предприниматель, достаточно, чтобы финансировать определенное время эти статьи затрат, то в принципе бизнес можно запустить и без существенного начального капитала.

    В любом случае все это нужно просчитать, то есть необходимо разработать бизнес-план для стартапа.

    Тогда и будет понятно, хватит ли начального капитала, накопленного предпринимателем, для запуска такого бизнеса или нет.

    Второй способ создания бизнеса без стартового капитала заключается в использовании стратегии минимизации затрат и рисков.

    Очевидным минусом данной стратегии являются длительные сроки создания и развития бизнеса. Итак, в данной статье рассмотрены все основные способы привлечения стартового капитала для запуска бизнеса. Несомненно, эти способы можно комбинировать, если будет такая возможность. Выбор источников начального капитала, безусловно, во многом определяется конкретным бизнесом, который планируется запустить, а также начальными финансовыми возможностями предпринимателя.

  • Источник: http://smart-venture.ru/startup_capital.html

    Приемы привлечения и инвестирования капитала. Часть первая

    Прием инвестирования в собственное дело

    Прием заключается в том, что заработанные в прошлом средства или другие ценности вкладываются в развитие производства (или другого дела), владельцем которого является лицо, вкладывающее деньги.

    Как правило, инвестор вкладывает средства не собственно для развития дела, а для того, чтобы это развитие принесло со временем доход, больший, чем вложенная сумма.

    Преимущество такого способа вложения средств в его простоте, понятности планов развития деятельности, максимальной зависимости будущего успеха от собственных усилий, недостаток – в высоком риске и необходимости активно работать, чтобы оправдать целесообразность таких вложений.

    С точки зрения лица, которое ищет инвесторов для расширения собственного дела, недостатком использования этого приема может быть ограниченность собственных накоплений в сравнении с потребностями дела, которое развивается.

    Прием инвестирования в материальные активы

    Прием означает вложение средств в недвижимость, оборудование, ценности, предметы искусства, антиквариат.

    Этот прием можно рассматривать как собственно инвестиции (если будущее использование недвижимости, оборудования или перепродажа антиквариата принесет прибыль) или просто как защиту от инфляции.

    Особенно эффективным прием становится перед подорожанием ценностей, в которые вкладываются средства, а также в периоды интенсивного обесценивания денег. Недостаток приема – низкая ликвидность большинства материальных активов в сравнении с деньгами.

    Прием повышения ликвидности капитала

    Одним из признаков развитой рыночной экономики является возможность свободного перелива капиталов из одной сферы деятельности в другую.

    Для того чтобы собственник мог с минимальными усилиями продать одни активы и приобрести другие, недостаточно только юридических прав, очень важна скорость возможной реализации ценностей, которые решено продать.

    Эта скорость прямо зависит от количества потенциальных покупателей: грузовой автомобиль легче продать, чем электронный микроскоп, а современный компьютер – легче, чем конвейерную линию. Таким образом, если владелец решил материализовать свой наличный денежный резерв, средства лучше направлять на приобретение наиболее ликвидных ценностей.

    Прием постоянного партнерства или соучредительства

    Прием предусматривает постоянное соучастие капиталов в собственном деле. Два или более лица начинают «собственное дело», часть каждого в собственности пропорциональна размеру первичных вложений (части в уставном фонде).

    Развитие таких партнерств идет в направлении уменьшения ответственности в отношении обязательств партнерства: от обществ с полной ответственностью, в которых все партнеры всем своим имуществом отвечают за долги общества, до обществ с ограниченной или дополнительной ответственностью, в которых ответственность партнеров ограничена вложенным ими капиталом и полученным от данной инвестиции имуществом или другими средствами, или определенной, кратной этой инвестиции суммой. Промежуточный вариант – коммандитные общества, в которых есть партнеры как с полной, так и с ограниченной ответственностью. Преимущество такого типа совместных инвестиций в том, что каждый отдельный учредитель для начала деятельности вносит только часть необходимой суммы, а главный недостаток – ограниченность возможности наращивания капитала для расширения дела. Привлечение дополнительного капитала возможно от нового инвестора путем приема его в партнеры или путем займа, собственные же ресурсы ограничиваются прибылью от дела. Несмотря на то, что 80% предприятий в США – собственное дело или партнерство, их вес в экономике занимает всего 10%.

    Прием временного партнерства или соучастия

    Прием отличается от предыдущего тем, что целью инвестирования является не организация постоянной деятельности, а реализация разовых проектов или операций.

    Отдельная операция может заканчиваться на протяжении одного дня, проект строительства – длиться несколько лет, но в обоих случаях окончание сотрудничества будет сопровождаться разделом прибыли и окончательными расчетами между партнерами.

    Для управления совместными работами могут быть созданы специальные подразделения, которые перестают существовать по окончании работ.

    Прием ростовщика или вложения средств в чужое дело

    Прием заключается в том, что инвестор дает только деньги и рассчитывает на дивиденды, но не принимает никакого участия в деле, которое должно приносить прибыль. Самыми распространенными вариантами реализации этого приема являются предоставление кредитов и покупка акций.

    Кредиты могут предоставляться не только деньгами, но и товарами, сырьем, оборудованием, работой и т. д.

    Выпуск и продажа акций с целью привлечения финансовых ресурсов является противоположным действием: ростовщик хочет вложить деньги под процент, а тот, кто выпускает акции, согласен выплатить проценты за вложенные в его дело средства.

    Прием банковской прибыли

    Прием заключается в привлечении средств инвесторов и их предоставлении тем, кто берет в долг.

    Одалживание свободных денег банкам на обусловленный срок и под обусловленный процент – депозит – является одним из вариантов решения проблемы для собственника свободных денег, который ищет способы их вложения.

    В то же время другие фирмы ищут кредиторов, у которых можно взять деньги под процент. Банки исполняют посреднические функции и обеспечивают себе прибыль, устанавливая кредитные проценты выше, чем депозитные.

    Прием аккумуляции финансовых средств

    Прием связан с выгодностью манипулирования одной большой суммой в сравнении с аналогичным использованием меньших сумм. За большие деньги можно построить завод, но за десятую их часть нет смысла строить десятую часть того же завода.

    Чем большая партия товара будет куплена, тем относительно меньшими станут расходы на транспортировку, организацию закупок и продажи.

    Совет

    Если стараться играть на изменении валютных курсов, то наличие стартового капитала в 1 один миллион долларов означает, что можно начинать серьезный вид бизнеса, если же в кармане только 100 долларов, то не окупятся и текущие расходы.

    Для создания предприятия необходимо аккумулировать какой-то уставный фонд, который, кроме юридического, имеет и чисто практическое значение: не собрав определенной «критической массы» денег, невозможно начинать новое дело.

    Прием контрольного пакета акций

    Источник: http://topknowledge.ru/investmen/4049-priemy-privlecheniya-i-investirovaniya-kapitala-chast-pervaya.html

    3. Кредит как источник формирования первоначального предпринимательского капитала

    Формирование предпринимательского капитала на основе заемных средств является весьма эффективным для предпринимателя. Это может осуществляться в виде займа или в виде кредита.

    Займ – это вид сделки, при которой одна сторона (займодавец) передает другой стороне (заемщику) в собственность деньги или имущество, а заемщик обязуется возвратить в течение определенного срока такую же сумму денег или такое же количество имущества подобного рода.

    Займ не предполагает приращения предмета сделки.

    Кредит – форма сделки, при которой одна сторона предоставляет другой стороне деньги или имущество в долг, т.е. в пользование на срок на условиях возвратности.

    Кредит, как правило, дается с целью извлечь выгоду, т.е. извлечь проценты, хотя может быть и беспроцентный кредит.

    В подавляющем числе случаев оформляется банковский кредит. Кредитные операции можно классифицировать по следующим признакам:

    1) в зависимости от обеспечения:

    а) ссуды без обеспечения (бланковые ссуды);

    б) ссуды с обеспечением, которые делятся на:

    – вексельные, т.е. выдаваемые под залог векселя;

    – подтоварные;

    – фондовые, выдаваемые под залог ценных бумаг.

    2) в зависимости от срока погашения:

    а) онкольные (до востребования);

    б) краткосрочные (сроком до 1 года);

    в) среднесрочные (на 1-5 лет);

    г) долгосрочные (свыше 5 лет).

    3) в зависимости от характера погашения:

    а) погашаемые в рассрочку, т.е. рядом последовательных платежей с учетом процента;

    б) погашаемые единовременным взносом.

    4) в зависимости от метода взимания процента:

    а) процент удерживается в момент предоставления ссуды;

    б) процент удерживается в момент погашения ссуды;

    в) процент удерживается равномерными взносами на протяжении всего срока кредита.

    5) в зависимости от категории заемщиков:

    а) кредит фирмам для пополнения оборотного капитала при его нехватке в процессе производства и для вложений в основной капитал;

    Читайте также:  Сколько зарабатывают на ufc его владельцы

    б) кредиты посредникам фондовых бирж (выдаются в основном под залог ценных бумаг для осуществления спекулятивных сделок);

    Обратите внимание

    в) сельскохозяйственные кредиты для покрытия крупных капитальных затрат (также кредиты обычно относятся к ипотечным, т.е. кредиты под залог недвижимости;

    г) кредитование частных лиц для приобретения предметов потребления (чаще всего под залог жилых строений).

    Конкретные виды кредитов можно классифицировать следующим образом:

    1. Кредитование по контокорренту;

    2. Овердрафт;

    3. Предоставление целевых ссуд;

    4. Кредитование индивидуальных заемщиков.

    Контокоррентный кредит – это кредит по единому активно-пассивному счету, т.е. контокоррент представляет из себя сочетание ссудного и расчетного счетов.

    Для открытия такого счета предприятие предоставляет в банк заявление – обязательство, в котором может предусматриваться залоговое право банка.

    При открытии клиенту контокоррентного счета расчетный счет закрывается, и весь текущий платежный оборот отражается на контокорренте.

    Контокоррентный кредит – это кредит в оборотные средства, если у предпринимателя постоянно возникает потребность в кредитовании разрыва в кругообороте текущих активов.

    Контокоррентный кредит, как правило, выдается предприятиям, которые относятся к I классу по уровню кредитоспособности. Отсюда следует, что постоянная потребность в средствах не менее, чем на 80 % должна покрываться собственным капиталом предприятия. Первоклассным клиентам банк может предоставить кредит без залога.

    Погашение кредита осуществляется путем зачисления всех поступлений в кредит счета.

    Контокоррентный кредит является кредитом по открытому счету и осуществляется на основе кредитной линии.

    Предельная величина кредитной лини определяется как разница между прогнозируемой потребностью в оборотных средствах и источниками формирования оборотных средств на конец квартала.

    Важно

    Процент за контокоррентный кредит в связи с повышенным риском банка устанавливается, как правило, на более высоком уровне, чем при других видах кредита.

    Овердрафт – это форма краткосрочного кредитования, которая представляет собой право клиента на оплату расчетных документов и денежных чеков с расчетного счета сверх кредитовых поступлений, т.е. право иметь дебетовое сальдо на расчетном счете.

    Овердрафт разрешается для первоклассных клиентов при соблюдении следующих условий:

    1. На планируемый год по балансу оборотных средств предприятия прогнозируется превышение источников над общей суммой размещения оборотных средств.

    2. Предприятие согласно положить средства в размере минимальной стабильной величины этого превышения на срочный депозит на год, т.е. овердрафт разрешается при наличии депозитной гарантии.

    Плата за кредит в форме овердрафта соответствует плате за созданный клиентом срочный депозит.

    Предоставление целевых ссуд

    Кредиты со ссудных счетов представляются на:

    1) оплату материальных ценностей для обеспечения производственного процесса;

    2) на торгово-посреднические операции;

    3) на временные нужды.

    Для получения кредита на оплату материальных ценностей предприятие представляет банку заявку на получение ссуды, экономическое обеспечение размера и сроков погашения кредита, бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату.

    Если банк утверждает решение о выдаче кредита, составляется кредитный договор на сумму разрешенного к выдаче кредита. Такой кредит предоставляется путем оплаты с ссудного счета заемщика расчетных документов за поставленные товарно-материальные ценности и оказанные услуги в пределах свободной кредитной линии.

    Кредит на производственные цели может предоставляться под залог имущества, ценных бумаг, страховой полис страховой компании или гарантию третьих лиц, а для финансово устойчивых предприятий может предоставляться без залога.

    Для получения кредита на товарно-посреднические операции заемщик предоставляет банку заявку на получение ссуды, экономическое обоснование размера и сроков получения кредита, контракт на поставку продукции. Все остальное осуществляется аналогично выдаче кредита на производственные цели.

    Совет

    Кредиты на временные нужды предоставляются заемщикам на величину заработной платы и на осуществление платежей в бюджет. Кредиты на временные нужды выдаются на срок не более 30 дней.

    Для получения кредита заемщик предоставляет кредитную заявку, ходатайство с указанием причин возникновения временных финансовых затруднений и сроков погашения кредита, баланс на последнюю отчетную дату. Все остальное аналогично выдаче кредита на производственные нужды.

    Кредитование индивидуальных заемщиков

    Коммерческие банки могут выдавать физическим лицам краткосрочные кредиты на текущие нужды, среднесрочные кредиты с рассрочкой платежа на приобретение потребительских товаров длительного пользования, долгосрочный кредит на строительство жилья.

    Для получения кредита заемщик предоставляет банку заявку на кредит, в которой указывает вид кредита, сумму, срок и характер обеспечения ссуды. Ссуды могут выдаваться наличными суммами или путем выдачи расчетного чека. При положительном решении о выдаче ссуды оформляется кредитный договор, в котором указываются, в том числе и предоставление залога, гарантий и поручительства.

    В целях устранения риска неполного и несвоевременного погашения ссуд предприятия должны предоставить гарантии их возвратности.

    Основными формами гарантийных обязательств являются:

    – уступка заемщиком банку дебиторской задолженности по отгруженной продукции;

    – залог имущества клиента;

    – предоставление заемщиком гарантийных писем от третьих лиц;

    – предоставление страховых полисов.

    Источник: http://econ.bobrodobro.ru/53444

    Как привлечь капитал для своего стартапа

    Предпринимательство всегда предполагает принятие обдуманных рисков, это наиболее очевидно в самом начале, когда вы находитесь на стадии стартапа. Само по себе предпринимательство не творит бизнес и даже самый вдохновляющий бизнес-план останется на бумаге – без финансовых средств.

    Привлечение капитала для нового бизнеса является одной из самых сложных бизнес-задач, с которыми вы столкнетесь. Поиск финансирования задействует каждую частичку предпринимательства и ваших способностей убедить других людей расстаться со своими деньгами.

    Привлечение средств для стартапа требует глубокого понимания бизнеса и возможности смотреть со стороны, чтобы уже имеющиеся источники финансирования оставались при деле. Помните, что бизнес требует денег не только, чтобы поднять свое дело с земли, но и самому держаться на поверхности.

    Таким образом затраты необходимые для стартапа могут быть весьма значительными.

    Тем не менее, опираясь на ваши предпринимательские способности и мощь бизнес-модели, собрать необходимые средства для начала вашего бизнеса можно и не пускаясь во все тяжкие.

    Обратите внимание

    Большинство людей думает начать поиски капитала для стартапа, назначив встречу с местным управляющим банка, чтобы обсудить возможные варианты. Но есть способы привлечения финансирования и до этой стадии. Они помогут вам заслужить доверие инвесторов.

    А в сочетании с духом предпринимательства вы способны привлечь капитал, которого хватит не только для уровня стартапа, но и для успешного продолжения.

    На первом этапе привлечения капитала исчерпываются все ваши личные ресурсы. Звучит, конечно, резковато, но если учесть, что ваша зарплата тоже идет в счет стартового капитала, то все верно. Предпринимательство без финансирования ничего не стоит. Но открыто используя ресурсы, вы можете реально изменить ситуацию.

    А эти ресурсы это сбережения, кредитные карточки и личные кредиты, благодаря которым можно внести свой вклад в начальный капитал. Владелец будущего бизнеса, который исчерпал все возможные варианты сбора денег, будет в более выгодном положении, когда отправится за дополнительным финансированием в банк.

    Попросить средств у семьи и друзей, также один из возможных путей увеличения капитала для стартапа. Но вам лучше не пользоваться этой возможностью. Члены семьи чаще будут делать скоропостижные выводы, и будут указывать вам лишь на отрицательные стороны вашего бизнеса, не вдаваясь в подробности.

    И, как следствие, они невероятно осторожничают в вопросе одалживания вам денег. И абсолютно не важно, добьетесь ли вы успеха в последствии. Но если ваше предприятий малого бизнеса потерпит неудачу, то уже никакие законы предпринимательства не спасут разрушенных семейных отношений.

    Если вы можете взять денег в другом месте, то лучше поступите именно так. Не привлекайте членов своей семьи без надобности. Изучите любые другие доступные способы привлечения капитала для стартапа.

    Привлечение средств для бизнеса рассматривается как сложная задача, однако, при тщательном и обдуманном финансовом управлении, это будет многим легче. Безусловно, обратитесь за финансовой помощью к банку, но помните, что первоисточником средств для вашего предприятия должны стать именно ваши личные сбережения.

    Источник: http://business-notes.ru/read/kak-privlech-kapital-dlya-svoego-startapa

    Сущность, формы и порядок формирования первоначального капитала

    Понятие, сущность и классификация капитала предприятия

    Глава.7 КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОЦЕССОМ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ

    Облигационный заем и управление им

    Облигационный заем является достаточно распространенной формой денежного кредита. Этот способ привлечения заемных средств основан на выпуске предприятием-заемщиком (эмитентом) особого вида ценных бумаг – облигаций с целью их реализации.

    В роли эмитента облигаций выступает государство или субъекты хозяйствования.

    Посредством выпуска государственных облигаций государство осуществляет заем средств у физических или юридических лиц (государственный кредит) и решает проблему дефицита государственного бюджета.

    Посредством выпуска корпоративных облигаций предприятие-эмитент привлекает на время в свой оборот денежные средства других субъектов хозяйствования и физических лиц и использует их в роли источника финансирования своих воспроизводственных нужд.

    Облигации выпускаются на определœенный срок, в течение которого предприятие-заемщик всœецело распоряжается денежными средствами кредитора, ᴛ.ᴇ. средствами, вырученными от реализации облигаций.

    Важно

    По истечении срока действия облигации она возвращается предприятию-заемщику, который возмещает кредитору стоимость облигации плюс доход на данную ценную бумагу в виде фиксированного процента от номинальной стоимости облигации.

    Владение облигацией не дает права собственности, но предусматривает преимущественное право по сравнению с акционерами на распределяемую прибыль и на активы предприятия при его ликвидации.

    При организации облигационного займа финансовый менеджер исходит из следующей цели: привлечь необходимый объём средств по минимальной их стоимости. Исходя из этой цели строится политика по управлению облигационным займом.

    Политика управления облигационным займом предусматривает осуществление следующих мероприятий:

    1) изучение всœех известных достоинств и недостатков облигационного займа как кредитного инструмента;

    2) анализ потенциальных возможностей предприятия по размещению облигаций;

    3) расчет оптимального уровня объёма эмиссии облигаций;

    4) сравнительная оценка эффективности облигационного займа по сравнению с другими видами кредитов;

    5) сравнительная оценка стоимости данного вида кредита;

    6) четкая формулировка условий эмиссии, реализации и погашения облигаций;

    7) оценка инвестиционной привлекательности облигаций как инструмента привлечения заемных средств.

    (Общие принципы управления пассивами)

    Капитал – это общая стоимость средств предприятия (в денежной, материальной и нематериальной формах), инвестированных в формирование его активов.

    Капитал предприятия характеризуется многоаспектной сущностью й многообразием форм, в которых он выступает. Рассмотрим более подробно отдельные виды капитала предприятия, систематизированные по основным классификационным признакам:

    Совет

    По времени и цели создания выделяют первоначальный и текущий. Первоначальный капитал – средства, которыми должен располагать хозяйствующий субъект, чтобы начать свою деятельность. Текущий капитал определяется за определœенный промежуток времени (год, квартал, месяц) функционирования предприятия. Его состояние фиксируется в балансе на конкретную дату.

    По формам инвестирования различают денежный, физический и нематериалъный.

    Денежный капитал – капитал в виде денежных средств. Обычно образование денежного капитала предшествует созданию на его базе физического капитала.

    Физический капитал – вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств производства (машины, оборудование и сооружения, используемые для производства товаров н услуг, плюс запасы сырья, полуфабрикатов и готовой продукции).

    Читайте также:  Как открыть сервисный центр по ремонту и обслуживанию компрьютеров и оргтехники, вложения: от 30000 руб.

    Нематериальный капитал – совокупность ресурсов предприятия, имеющих нематериальную природу и используемых для хозяйственной деятельности (патенты, права и т.д.)

    По целям использования классифицируют производительный, финансовый.

    Производительный капитал – средства, вложенные в активы, необходимые для осуществления :хозяйственной деятельности (средства производства, нематериальные активы, денежные средства на расчетном счете и т.п.).

    Финансовый капитал – средства, размещенные в финансовые инструменты (акции, облигации, депозиты) для о л учения пассивного (проценты, дивиденды) ли спекулятивного дохода (на разнице цен).

    По объектам инвестирования выделяют основной и оборотный. Основной капитал характеризует ту часть исполь­зуемого предприятием капитала, которая инвестирована во внеоборотные активы (ценности с продолжительностью использования более одного года, в т.ч.

    долгосрочные финансовые вложения (инвестиции в ценные бумаги со сроком обращения более года)), нематериальные активы (ценности, не имеющие физической формы, но обладающие денежной оценкой из-за возможности получения дохода от их использования (лицензии, технологические и технические новшества, товарные знаки и т.д.))ʼʼ основные активы (ценности, используемые в качестве средств труда и Действующие в натуральной форме в течение длительного времени (здания, оборудо­вание, транспорт и др.)). Оборотный капитал – в оборотные активы (объекты, использование которых осуществляется в рамках одного производственного цикла (производственные запасы, денежные средства и тд.))

    По принадлежности предприятию различают собственный и заемный. Собственный капитал – общая стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на праве собственности и используемых им для формирования активов. Заемный капитал характеризует привлекаемые для финансирования предприятия на платной и возвратной базе денежные средства или другие имущественные ценности.

    По источникам формирования собственного капиталаразличают Уставный, резервный, добавочный фонды, нераспределœенная прибыль. Уставный фонд – сумма средств или оценка стоимости материальных и нематериальных ценностей, предоставляемых учредителями создаваемому предприятию в целях формирования собственных базовых и оборотных активов для его нормального функционирования.

    Обратите внимание

    Величина уставного фонда должна быть определœена в уставе и других учредительных документах организации, зарегистрированных в органах исполнительной власти. Она должна быть изменена только после внесения соответствующих изменений в учредительные документы.

    Резервный фонд – часть прибыли, зарезервированная для покрытия возможных убытков, а также для погашения облигаций предприятия и выкупа собственных акций. Добавочный фонд – сумма дооценки базовых активов, проводимой в установленном порядке, сумма, полученная сверх номинальной стоимости размещенных акций (эмиссионный доход акционерного общества), и др.

    Нераспределœенная прибыль – конечный финансовый результат, полученный по итогам деятельности 1 предприятия за отчетный год.

    По времени использования заемного капитала выделяют долгосрочный и краткосрочный.Долгосрочные – заемные источники, срок погашения которых превышает 12 месяцев. Краткосрочные – кредиторская и дебиторс­кая задолженность, кредиты, займы, а также вексельные обязательства со сроком погашения 1 менее одного года.

    По организационно-правовым формам предприятий различаютакционерный, паевой и частный. Акционерный капитал – основной капитал акционерного общества, который образуется за счёт эмиссии акций. Паевой капитал – капитал, составленный из внесенных пайщиками паев, Частный капитал – капитал, принадлежащий одному или группе физических лиц либо юридическому лицу – частному предприятию.

    Экономическая сущность капитала проявляется в его характеристиках:

    Капитал предприятия является основным фактором производства

    В экономической теории выделяют 4 базовых фактора производства, обеспечивающих хозяйственную деятельность предприятий: труд, земля (природные ресурсы), капитал, предпринимательские способности. Капитал объединяет всœе факторы в единый производственный комплекс.

    Капитал может приносить доход в отрыве от производственной деятельности предприятия.

    В этом случает он выступает в форме финансового капитала, обеспечивающего формирование доходов предприятия не в производственной, а в финансовой сфере его деятельности (инвестиции в другие предприятия, ценные бумаги и т.д.)

    Динамика капитала предприятия является важнейшим показателœем уровня эффективности его деятельности В этом качестве выступает прежде всœего собственный капитал предприятия, определяющий объём его чистых активов (активы минус обязательства).

    Вместе с тем объём используемого предприятием собственного капитала характеризует одновременно и потенциал привлечения им заемных средств, обеспечивающих получение дополнительной прибыли (большой объём собственного капитала снижает риск вложения средств для кредиторов и соответственно стоимость заемных ) ресурсов для предприятия)

    Важно

    Способность собственного капитала к высоким темпам роста говорит об эффективности формирования и распределœения прибыли предприятия. И наоборот, его снижение является, как правило, следствием неэффективной, убыточной деятельности предприятия

    Первоначальный капитал представляет собой ресурсы, необходимые для начала функционирования предприятия.

    Величина и направления расходования первоначального капитала во многом зависят от специфики деятельности субъекта хозяйствования, ее прогнозируемых масштабов, внешних условий функционирования бизнеса.

    Как правило, первоначальный капитал обеспечивает минимальные потребности для приобретения необходимых видов имущества и выполнения текущих финансовых обязательств.

    С целью определœения его объёма реализуются экономические расче­ты, подтверждающие потребность финансирования конкретных элементов производства. Данные расчёта производятся прямым или аналитическим методом.

    Прямой метод

    Стоимость долгосрочных активов
    Стоимость краткосрочных активов
    Расходы на регистрацию предприятия
    Объем первоначального капитала
    зависит от технологии и производственного цикла и включает стоимость приобретения (аренды) машин, оборудования, инструментов, необходимых зданий и т.д. .
    включает сумму на покупку минимальных запасов сырья, материалов, топлива, а также денежные средства для оплаты услуг первоочередной крайне важно сти и др.  

    Обоснованию потребности в денежных средствах предшествует плановая калькуляция затрат на производство единицы продукции. Далее рассчитывается объём средств, необходимый для выпуска ее первых двух-трех партий.

    Это позволяет создать запасы материальных ценностей, которые обеспечивают стабильность функционирования предприятия в начале его существования.

    Величина средств для оплаты требующихся первоочередных услуг устанавливается, как правило, в процентах к планируемой стоимости долгосрочных и краткосрочных активов.

    Совет

    Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, общая формула расчёта объёма первоначального капитала выглядит следующим образом:

    Кп= Ва + Зп + У + Т + Р.

    где Кп – объём первоначального капитала; Ва – стоимость приобрете­ния (аренды) долгосрочных активов; Зп – стоимость минимальных производственных запасов; У – сумма оплаты первоочередных услуг, Т – сумма затрат на заработную плату производственного и управленческого персонала; Р – сумма расходов на регистрацию предприятия.

    В многопрофильном предприятии необходимая потребность в ре­сурсах исчисляется для каждого вида деятельности, а их общая сумма представляет собой объём первоначального капитала.

    Аналитический метод

    Метод базируется на статистических данных, характеризующих средние размеры первоначальных финансовых ресурсов, вложенных в аналогичные предприятия. Поскольку такие данные сложно получить, объём первоначального капитала на их базе рассчитывается приблизительно, что отрицательно сказывается на функционировании предприятия.

    После расчета крайне важно го объёма первоначального капитала перед предприятием встает задача нахождения источников его финансирования:

    Источники формирования первоначального капитала  
    Целœевое финансирование(субсидии средства инновационных фондов

    Инновационный фонд – фонд, созданный с целью финансирования новейших научно-технических разработок и рисковых проектов как на безвозвратной, так и на возвратной (кредитной) основе. Образуется в основном путем взносов предприятий и банков.

    Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, стоимость собственного первоначального капитала представляет собой разность общего объёма первоначального капитала (Кп) и величины вложенных в него заемных средств (кредит, лизинг).

    На момент осуществления государственной регистрации уставные фонды субъектов хозяйствования должны быть уже сформированы. Предприятия различных организационно-правовых форм самостоятельно определяют их размеры (в уставе или учредительном договоре).

    Пример. Необходимый объём первоначального капитала для создания ЗАО ʼʼПутьʼʼ определœен в сумме 95 млн руб. Уставный фонд создаваемого ЗАО ʼʼПуть зарегистрирован в размере 9 млн руб. Разницу между необходимым размером первоначального капитала и уставным фондом – 86 млн руб. (95 млн руб. – 9 млн руб.

    ) – учредители должны изыскать дополнительно из собственных и заемных источников. Сбережения учредителœей составили 15 млн руб., их имущество, ĸᴏᴛᴏᴩᴏᴇ должна быть использовано в производстве, – 10млн руб., долгосрочные активы (право владения землей, информационное обеспечение) -20 млн руб.

    Вместе с тем, для начала своей деятельности предприятию придется привлечь кредита на сумму 41 млн.руб.(86млн.руб.-15 млн.руб.-10 млн.руб.-20 млн.руб).

    За время жизненного цикла предприятия его уставный фонд может дробиться, увеличиваться или уменьшаться. Изменение уставного фонда допускается по решению собственников предприятия по итогам собрания за год с обязательным изменением учредительных документов.

    Вместе с тем, если по окончании второго и каждого после­дующего финансового года стоимость чистых активов акционерного общества будет меньше уставного фонда, общество также обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке его уменьшение.

    В случае если же стоимость чистых активов окажется меньше минимального размера уставного фонда, общество подлежит ликвидации.

    Источник: http://referatwork.ru/category/proizvodstvo/view/614365_suschnost_formy_i_poryadok_formirovaniya_pervonachal_nogo_kapitala

    Что такое привлеченный капитал и чем он отличается от заемного

    Эффективная деятельность бизнеса невозможна без инвестирования в его развитие. Вложения могут осуществляться как за счет собственных средств, так и при привлечении сторонних инвестиций.Помимо собственных средств, инвестиции могут осуществляться за счет привлеченных или заемных средств. Согласно международным стандартам, в структуре капитала выделяют собственный и привлеченный, т.е.

    заемный капитал отдельно не выделяют. Российское законодательство в области инвестиционное деятельности также не содержит понятия заемного капитала.

    Собственный капитал формируется из внутренних и внешних источников. Собственный капитал формируется за счет уставного капитала; нераспределенной прибыли, которая осталась в распоряжении компании; добавочного капитала и резервного капитала.

    Привлеченный капитал возникает при мобилизации паевого капитала, привлечении дополнительного капитала, безвозмездной помощи, конверсии заемных средств в собственные, средств целевого финансирования, прочих внешних источников. Мобилизировать привлеченные средства можно несколькими способами.

    Среди них – привлечение капитала на фондовых рынках, на рынке кредитных ресурсов или через целевое государственное финансирование. Наиболее популярным способом привлечения инвестиций является эмиссия ценных бумаг.

    Обратите внимание

    Согласно существующей среди экономистов точки зрения, привлеченный капитал является более широким понятием, чем заемный. Помимо заимствований, в него входят взносы в добавочный или уставной капитал, либо эмиссия акций и пр. Другим отличием являются условия возврата вложений.

    Заемные средства предоставляются на заранее оговоренных условиях и предполагают обязательный их возврат. Как правило, они предполагают выплату процентов за их предоставление.

    Классический пример заемных средств – это кредитование, которое характеризуются процентными ставкам за каждый год пользования заемными средствами. Заимствовать средства можно в банках, у государства или у поставщиков. Также в число заемных средств включают векселя, лизинг, кредитные ноты, секьюритизированные активы.

    Привлеченные средства могут предоставляться на постоянной основе и предполагают выплату инвесторам доходов (например, в виде процентов, дивидендов или части прибыли). Практически эти средства могут и не вернуться к их владельцам.

    Например, при обесценивании принадлежащих инвестору акций или при банкротстве компаний, в которую были вложены деньги.

    Помимо заемных, в число привлеченных денежных средств включаются средства от эмиссии ценных бумаг (акций или облигаций), паи в уставной капитал, а также целевое государственное финансирование либо бюджетное субсидирование. Привлеченный капитал можно разделить на краткосрочный (на период до года) и долгосрочный.

    Что такое привлеченный капитал и чем он отличается от заемного

    Источник: https://www.kakprosto.ru/kak-886875-chto-takoe-privlechennyy-kapital-i-chem-on-otlichaetsya-ot-zaemnogo-

    Ссылка на основную публикацию
    Adblock
    detector