Инвестиции в основной капитал в россии – движущая сила экономики

Инвестиции в основной капитал – Что такое инвестиции в основной капитал?

Перед тем как перейти к понятию инвестиций в основной капитал составим определение основного капитала.

Основной капитал это все имущество организации выраженное в денежном эквиваленте. В него входят все материальные ценности предприятия (недвижимость и оборудование, земля, транспорт и т.п.), финансовые активы (ценные бумаги организации, задолженность сторонних организаций, инвестиции организации), нематериальные активы (патенты, лицензии, гранты и т.п.).

Обратите внимание

Таким образом, получается, что инвестиции в основной капитал это вложения способствующие покупке, созданию и расширению основных фондов предприятия.

Результатом инвестиций в основной капитал является строительство новых объектов, ремонт и модернизация оборудования, приобретение транспорта, инвентаря и необходимого инструмента, покупка недвижимости и другие необходимые действия для развития того или иного экономического субъекта.

Сущность и роль инвестиций в основной капитал

Для успешного и конкурентоспособного положения на рынке каждая организация постоянно стремится к росту и совершенствованию собственных технологий и способов производства для улучшения собственной коммерческой эффективности и состоятельности.

В процессе любого производства потребляются различные виды ресурсов. Конечным итогом этого потребления является создание и выпуск готовой продукции.

Потребляемыми ресурсами будут материальные, нематериальные и денежные активы необходимые для полноценного функционирования предприятия. Все эти факторы производства обеспечиваются основным капиталом компании.

И именно поэтому инвестиции в основной капитал это основная движущая сила увеличения объемов производства и роста его экономической состоятельности.

Также инвестиции в основной капитал способствуют более гибкому и тонкому регулированию уровня цен на выпускаемую продукцию, увеличению прибыли, структурированию и обновлению производства.

Источники финансирования инвестиций в основной капитал

Так как инвестиции в основной капитал это главная стимулирующая сила развития предприятия, она требует средств финансирования.

Основными источниками инвестиций выступают собственные и привлеченные средства.

Источники формирования собственных средств:

  • прибыль организации
  • амортизационные отчисления.

Источники формирования привлеченных средств:

  • банковские кредиты и займы
  • займы у сторонних организаций
  • средства бюджетов разных уровней
  • внебюджетные средства
  • иностранные инвестиции
  • прочие источники.

Уровень эффективности инвестиций в основной капитал

Такой показатель как уровень эффективности инвестиций в основной капитал способен показать степень успешности функционирования конкретного предприятия или отдельной отрасли и даже страны в целом.

Степень отдачи от вложений в основной капитал могут воздействовать следующие факторы:

  • уровень конкуренции того или иного выпускаемого предприятием товара. Уровень конкуренции на сопутствующем рынке
  • эффективность использования производственных мощностей организации, уровень из загруженности и рациональность использования
  • эффективность качественной и профессиональной реализации действующих инвестиционных проектов предприятия
  • рациональное использование ресурсов предприятия (материальных, денежных, трудовых и т.д.).

На государственном уровне на эффективность вложений в основной капитал влияют:

  • государственная экономическая политики
  • развитость налоговой системы
  • социальная обстановка
  • реальные инвестиционные риски
  • уровень инвестиционного потенциала.

(Пока оценок нет)
Загрузка…

Источник: https://investicii-v.ru/investicii_v_osnovnoj_kapital/

Статистический анализ объема инвестиций в основной капитал в РФ

Конденкова М. А. Статистический анализ объема инвестиций в основной капитал в РФ [Текст] // Инновационная экономика: материалы IV Междунар. науч. конф. (г. Казань, октябрь 2017 г.). — Казань: Бук, 2017. — С. 7-9. — URL https://moluch.ru/conf/econ/archive/262/12656/ (дата обращения: 18.03.2019).



В статье дана оценка динамики объема инвестиций в основной капитал и проведен факторный анализ объема инвестиций в основной капитал в РФ. Построена регрессионная модель высокого качества.

Ключевые слова: инвестиции в основной капитал, валовой внутренний продукт, парный коэффициент корреляции, корреляционно-регрессионный анализ

Рост благосостояния общества, а также развитие экономики основаны на высоком масштабе воспроизводства товаров и услуг. Не последнюю роль в этом процессе выполняют инвестиции.

На данный момент капитальные вложения являются одним из основных направлений вложения инвестиций в нашей стране.

Важно

Для грамотного же вложения инвестиций, знания сложившейся в настоящий момент ситуации в данной сфере, либо ситуации, которая была ранее, необходимо проводить статистическое прогнозирование инвестиций в основной капитал [1, 2].

В качестве основного инструментария исследования в этом случае выступает методология изучения многомерных временных рядов и, прежде всего, его важнейшая ветвь — корреляционный и регрессионный анализ. На рисунке 1 представлена динамика объема инвестиций в основной капитал с 2005–2015 гг.

Рис. 1. Динамика объема инвестиций в основной капитал в РФ, в %

Визуальный анализ рисунка 1 показал, что инвестиции в основной капитал в Российской Федерации имеют тенденцию к росту до 2007 года, затем с 2007 наблюдается снижение, после, с 2009 года снова имеет место тенденция к росту и продолжается до 2011 года, в 2011 году начинается снижение объема инвестиций и их повышение отмечается лишь в 2015 году.

Проведем корреляционно-регрессионный анализ объема инвестиций в основной капитал в РФ за период 2005–2015 гг. Исходные данные для анализа цен взяты из базы данных Федеральной службы государственной статистики.

Рассмотрим следующий набор показателей:

Y — Объем инвестиций в основной капитал, темп роста %;

X1 — Валовой внутренний продукт, темп роста %;

Х2 — Среднедушевые денежные доходы населения по РФ, темп роста %;

Х3 — Численность безработных по РФ, тыс. чел.;

Х4 — Степень износа основных фондов в РФ, %;

Х5 — Уровень инфляции в РФ, %.

Проведем корреляционный анализ исходных показателей. Для этого строим матрицу коэффициентов парной корреляции (Анализ данных — корреляция) [3].

Таблица 1

Корреляционная матрица

Y X1 Х2 X3 X4 Х5
Y 1,000
X1 0,876 1,000
Х2 0,742 0,563 1,000
X3 0,382 0,553 0,525 1,000
X4 -0,374 -0,229 -0,741 -0,578 1,000
Х5 0,250 0,052 0,274 -0,063 -0,312 1,000

Из корреляционной матрицы видно, что наиболее тесная связь наблюдается между результативным признаком Y и факторными Х1 и X2, так как значения коэффициентов корреляции являются наибольшими (табл. 1). На основании полученных данных проведем регрессионный анализ (рис. 2).

Уравнение регрессии:

На основе коэффициентов регрессионного уравнения можно сказать, что

– с увеличением объема ВВП на 1 % объем инвестиций в основной капитал в среднем будет увеличиваться на 0,885 %;

– с увеличением среднедушевых денежных доходов населения по РФ на 1 % объем инвестиций в основной капитал в среднем будет увеличиваться на 0,772 %.

Рис. 2. Регрессионная статистика

Коэффициент детерминации для уравнения составил 0,857, что говорит о том, что 85,7 % вариации объема инвестиций в основной капитал зависит от факторов, включенных в модель. На остальные неучтенные в модели факторы приходится 14,3 %.

Проверка адекватности модели осуществляется с помощью расчета F-критерия Фишера. Фактическое значение статистики Фишера для коэффициента детерминации составило Fфакт=23,971, что выше табличного значения Fтабл=4,46, значит нулевая гипотеза отклоняется и уравнение регрессии является статистически значимым. Построенная модель может применяться для принятия решений и осуществления прогнозов.

Совет

Множественный коэффициент корреляции равен 0,926, что свидетельствует о прямой и тесной связи между признаками [4].

Проведем оценку значимости параметров уравнения с помощью t-критерия Стьюдента.=4,15,=2,25,=2,3060. Так как>, то параметр а больше табличного значения, таким образом он является статистически значимым, так как

Источник: https://moluch.ru/conf/econ/archive/262/12656/

Что такое инвестиции в основной капитал

Инвестиции в основной капитал связаны с приобретением нового оборудования, ремонтом и модернизацией технических механизмов, что в итоге приводит к росту объема производства и увеличению прибыли в средне- и долгосрочной перспективе. Обычно подобные вложения не дают быстрой отдачи, однако они обеспечивают стабильную прибыль на протяжении нескольких лет и даже десятилетий.

Понятие и виды инвестиций в основной капитал

В упрощенном смысле это понятие означает весь объем вложений в основной капитал, который также называют основными средствами. Имеются в виду объекты физического капитала, которые постоянно, длительно участвуют в производстве материальных предметов.

Структура капитала представлена в основном такими объектами:

  • станки;
  • здания;
  • технические и производственные сооружения;
  • машины, приборы;
  • транспортные средства любого назначения (автомобили, поезда, самолеты, специальный транспорт и многое другое);
  • рабочие инструменты;
  • скот (в значении основы производства сельскохозяйственной продукции);
  • механизмы;
  • приборы;
  • конвейерная линия и т.п.

Среди материальных объектов можно привести такие примеры, как печки для производства хлеба, здание производственного цеха, металлопрокатные станки, ткацкие станки для производства полотен тканей, корова, которая дает молоко, автомобиль, транспортирующий это молоко, и многое другое. Стоимость таких объектов многократно переносится в цену товара. Это означает, что потребитель, всякий раз, совершая покупку товара, оплачивает в том числе и издержки на:

  • покупку оборудования;
  • его техническое обслуживание, текущие работы;
  • модернизацию, приобретение новых станков.

Среди основного капитала в основном встречаются материальные объекты, однако в ряде случаев к основным фондам можно причислить и нематериальные ценности – авторские права, товарные знаки, патенты на изобретение.

Они также «участвуют» в производстве и закладываются в его стоимость. Например, изобретатель запатентовал новую технологию изготовления полупроводниковых материалов.

После этого компания по производству микроэлектроники купила технологию и начала изготавливать детали, обеспечивающие гаджетам наибольшую производительность.

Структура вложений в основные фонды определяется различными критериями. Можно классифицировать такие инвестиции по уже описанному признаку на 2 группы:

  • вложения в материальные объекты (оборудование, здания, машины и многое другое);
  • инвестиции в нематериальные активы (покупка патентов, авторских прав, товарных знаков).

Также можно классифицировать капиталовложения в зависимости от сферы:

  • сельское хозяйство;
  • промышленность;
  • строительство жилых и нежилых объектов;
  • транспорт;
  • коммуникации и связь;
  • финансовая деятельность;
  • здравоохранение;
  • образование и др.

Подобная классификация имеет значение не только с теоретической, но и с практической точки зрения. Инвестору всегда важно понимать, в какую именно сферу следует вкладывать средства в данный момент.

При финансировании тех или иных предприятий учитывают объем ожидаемой прибыли, этапы работы компании, сроки получения дохода и время окупаемости проекта.

В расчетах обязательно анализируют текущую рыночную конъюнктуру и прогнозируют развитие ситуации в ближайшие годы. Например, если ожидается увеличение объемов строительства, значит, есть смысл вкладывать в эту сферу, а также в производство строительных материалов, приобретение специального оборудования и транспортных средств для его перевозки.

Источники вклада в основной капитал

Каждая производственная компания заинтересована в привлечении партнеров, которые могут обеспечить оптимальный объем инвестиций в основной капитал.

Поэтому руководство предприятия или другие ответственные лица должны постоянно следить за возможностями для получения новых инвестиций. Для этого нужно знать обо всех возможных источниках капиталовложений.

На практике их удобно объединять в 2 группы – внутренние и внешние.

Внутренние источники

Это наиболее доступные источники финансирования, объем которых определить достаточно просто как на текущий момент, так и в среднесрочной перспективе. К ним относятся:

  1. Коммерческая прибыль предприятия. Как правило, чистая выручка снова вкладывается в производство, т.е. по сути происходит процесс реинвестирования за счет положительного баланса средств на счетах компании. Другая модель экономической политики компании – сбережение средств – применяется в случае неблагоприятной конъюнктуры, когда сделанные вложения рискуют не окупиться.
  2. Амортизационные отчисления – имеются в виду средства, которые постоянно аккумулирует руководство предприятия в счет содержания и ремонта оборудования. Любой механизм подвержен изнашиванию и старению (физическому и моральному). Поэтому в цене товара всегда закладываются издержки на его амортизацию (износ). Эти средства, скапливаясь, составляют отдельный источник финансирования будущих инвестиций.

Внутренние источники отличаются своей доступностью – руководство может распоряжаться ими по своему усмотрению, не прибегая к займам под проценты и другим менее выгодным мерам. Однако очень часто без дополнительного финансирования обойтись невозможно, поэтому полезно знать и о внешних источниках средств для совершения вложений.

Читайте также:  Открытие своего антикафе: интервью с основателем, вложения: от 300000 руб.

Внешние источники

Это менее доступные источники, которые отличаются большими объемами:

  • кредиты, займы у банков, организаций и частных лиц;
  • привлечение иностранных инвестиций;
  • размещение акций и облигаций;
  • бюджетные дотации (как из федерального, так и из местных бюджетов);
  • безвозмездные отчисления частных и юридических лиц в рамках благотворительной деятельности.

С подобными источниками нужно работать как можно более осторожно, поскольку невозврат займов, просрочки по кредитам приводят к негативным последствиям для компании и могут повлечь даже ее банкротство.

Куда инвестировать

Вложение в оборудование практически всегда гарантирует получение прибыли при условии, что оно будет применяться надлежащим образом и в полном объеме, без существенных простоев. Отдача средств от инвестирования происходит не сразу по ряду причин:

  1. Стоимость станков, механизмов достаточно большая, поэтому требуется большое время для выхода на уровень рентабельности.
  2. Налаживание товарных связей, процесс выхода на рынок также сопряжен с определенным временем и другими трудностями.
  3. Возможно возникновение непредвиденных обстоятельств (поломки оборудования, падение платежеспособного спроса и т.п.).

Поэтому перед принятием решения о вложениях инвестор должен тщательно проанализировать несколько аспектов:

  1. Сфера вложений, вид основного капитала и конкретное предприятие (или несколько компаний).
  2. Объемы вложений на каждом этапе – первоначально, по полугодиям, месяцам, годам или другим временным периодам.
  3. Определение времени, когда проект выйдет на этап окупаемости, т.е. станет экономически рентабельным.
  4. Расчет дохода и чистой прибыли на разных этапах развития предприятия.
  5. Анализ рыночной конъюнктуры в отрасли, прогноз рисков, разработка сценариев действий при наступлении того или иного неблагоприятного обстоятельства.

Особенности учета

Для определения конкретной сферы инвестирования используют собственные расчеты, а также статистику и экспертные материалы аналитиков, которые предоставляются как в открытых источниках, так и на платной основе.

В связи с этим участники рынка часто задаются вопросом о том, что такое инвестиции в основной капитал для статистики, т.е. как именно вложения отражаются в статистических расчетах. В РФ подобной работой занимается Росстат, который с недавнего времени подчиняется Министерству экономического развития (МЭР).

Инвестиции в основной капитал в России подсчитываются на основе сложных методик, по результатам исследований составляется справочник, который выходит ежегодно. Он представляет собой статистический сборник, который содержит большой массив данных:

  1. Макроэкономические показатели развития.
  2. Динамика по данным прямых инвестиций.

  3. Показатели развития условий инвестиционной деятельности.
  4. Анализ инвестиционных ресурсов.
  5. Динамика вложений в нефинансовые активы.
  6. Капиталовложения в основные средства с анализом данных по каждому виду экономической деятельности.

  7. Результаты экономической деятельности (в том числе по вводу основных фондов – зданий, оборудования и т.п.).

Эффективность вложений

Оценка эффективности определяется не только по полученной прибыли. В расчетах обычно используются сложные методики, которые одновременно учитывают несколько факторов.

Аналитики используют несколько статистических показателей:

  1. Ожидаемый и предельный срок окупаемости.
  2. Чистый доход на разных этапах развития предприятия.
  3. Норма доходности.

  4. Рентабельность вложений, на основе чего рассчитывается индекс рентабельности.

Оценка происходит в несколько этапов:

  1. Анализ исходных источников финансирования – внутренних и внешних.
  2. Прогнозирование получения прибыли по конкретным этапам развития проекта.
  3. Анализ макроэкономических показателей (ключевая ставка, инфляция, уровень безработицы и др.).
  4. Анализ факторов риска.
  5. Определение основных критериев, по которым оценивается эффективность работы компании и сделанных вложений.

Основные отличия между инвестированием в оборотный и основной капитал

Под оборотным капиталом понимаются ресурсы, которые постоянно тратятся для процесса производства, т.е.

эта часть капитала, используемая в повседневной деятельности, в каждом производственном цикле (от обработки сырья до получения готовой продукции). Это сырье, рабочая сила и другие виды ресурсов.

Таким образом, если основной капитал используется в производственном процессе постоянно, то оборотный – разово.

Инвестор может совершать вложения как в тот, так и в другой вид капитала. При этом важно сразу предвидеть практические отличия между такими видами инвестиций:

  1. Вложения в оборотные средства окупаются намного быстрее, потому что их стоимость сразу закладывается в единицу продукции. В то же время вложения в основные фонды выходят на уровень рентабельности намного медленнее за счет высокой стоимости оборудования, зданий, транспортных средств и т.п.
  2. Еще одно отличие – объемы инвестиций. Поскольку основные фонды стоят дорого, то и вкладывать в них могут только средние и крупные инвесторы. Однако и прибыль от таких инвестиций в перспективе гораздо более привлекательна.
  3. Также полезно знать, что риски инвестиций в основной капитал больше, чем в оборотный. Дело в том, что объем вложений гораздо больше, поэтому и возможностей распределить риски – меньше.

Поэтому вкладывать большие суммы в производственные механизмы и другие виды основных фондов можно только после тщательного анализа ситуации. Тогда инвестор может рассчитывать на получение стабильного дохода на протяжении нескольких лет и даже десятилетий.

Отзывы, комментарии и обсуждения

Источник: https://finswin.com/vlozheniya/kuda/investicii-v-osnovnoj-kapital.html

Рост ВВП замедлился, инвестиции в основной̆ капитал остановились

  • Как сильно замедление Китая ударит по азиатскому региону?13:00
  • ФСК увеличила чистую прибыль по МСФО на 5,7% в 2018 году12:55
  • Аль-Фалех: ОПЕК+ в июне решит, что делать дальше12:20
  • Технологическая блокада Китая со стороны англосаксов и их союзников рушится?12:19
  • Венесуэльская PDVSA планирует открыть офис в России11:57
  • Ручное управление рынком недвижимости опустило цены в столице Китая на 10% за два года11:37
  • Мост из России в Китай состыкуют в мае11:30
  • Как Япония доказывает несостоятельность современной финансовой системы11:19
  • Россияне смогут подключать услуги связи без сим-карт11:08
  • Топ-15 направлений для отдыха богачей в 2019 году10:22
  • Рубль стабилен к бивалютной корзине при открытии торгов10:21
  • Встреча Дональда Трампа и Си Цзиньпина может быть перенесена на июнь09:55
  • Россия замедлила сокращение вложений в гособлигации США09:49
  • Первый поезд с модернизированным плацкартом отправляется в рейс09:40
  • Дерипаска: невозможно улучшить отношения между РФ и США, пока действуют санкции09:34
  • Обзор рынка: спрос на EM восстанавливается09:13
  • Неделя центробанков: что ждать от ФРС и Банка России?09:01
  • Экспорт Японии снизился третий месяц подряд08:59
  • Рубль получит еще один импульс. Возможно, последний08:31
  • Топ-10 самых инновационных компаний 2019 года06:45
  • Прогноз: рубль прояснит, наконец, кто победил в “холодной войне”16.03 11:28
  • ЦБ зафиксировал рост спроса россиян на покупку зарубежной недвижимости в 2018 году16.03 11:17
  • История развития золотого стандарта США и причины его отмены16.03 11:09
  • Глобальные риски мирового рынка16.03 10:49
  • Насколько зависит рынок блокчейн-активов от макроэкономических трендов?16.03 09:14
  • США оштрафовали PwC на $335 млн в связи с “профессиональной небрежностью” при аудите обанкротившегося Colonial Bank15.03 23:56
  • Деловые партнеры китайских компаний задерживают оплату15.03 23:19
  • МЭА: энергетический кризис в Венесуэле может привести к серьезным сбоям на рынке нефти15.03 22:17
  • В Ford заявили о планах сократить 5 тысяч сотрудников в Европе15.03 22:15
  • Канада объявила о новых санкциях против граждан и компаний России15.03 20:34
  • США объявили о санкциях против ряда судостроительных компаний России15.03 19:35
  • Количество вакансий в США в январе выросло до 7,58 млн15.03 19:30
  • Group-IB: платежные данные тысяч клиентов онлайн-магазинов США и Великобритании могли быть скомпрометированы15.03 19:10
  • Объем промышленного производства в США в феврале увеличился на 0,1%15.03 18:58
  • Потребительские настроения в США выросли в марте15.03 18:50
  • Счетная палата РФ сомневается в необходимости подключения школ и больниц к высокоскоростному интернету15.03 18:24
  • Глава “Аэрофлота” допустил возможность отказа от закупок Boeing 737 Max 815.03 18:16
  • Intesa не отказалась от финансирования “Северного потока-2″15.03 18:10
  • Германия: теперь процессом Brexit должна управлять Великобритания15.03 18:07
  • Рекорд за рекордом: настоящая причина покупки нерезидентами большого объема ОФЗ15.03 17:58
  • Афганистан расследует ошибочный авиаудар США по афганской военной базе15.03 17:48
  • Монетарные ошибки ЕЦБ15.03 17:44
  • ЦБ Азербайджана снизил ставки до 9%15.03 17:33
  • Российские банки в январе-феврале утроили прибыль15.03 17:31
  • Авиакомпания “Азимут” изменила норму провоза ручной клади15.03 17:17
  • Непоколебимость рубля может сохраниться до конца марта15.03 17:13
  • Слияние корейских гигантов судостроения сталкивается с препятствиями15.03 17:03
  • Рынок США. Ситуация с торговыми переговорами неоднозначная, но оптимизм налицо15.03 16:53
  • ЦБ: ОПЕК+ может потребоваться более серьезное сокращение добычи нефти15.03 16:45
  • ЦБ: объем безналичных операций в 2 раза превысил операции по снятию наличных15.03 16:30

Источник: https://www.vestifinance.ru/articles/108520

Что такое инвестиции в основной капитал? Структура инвестиций в основной капитал :

Прежде чем изучить такое понятие, как инвестиции в основной капитал, нужно подробнее рассмотреть определение термина «основной капитал».

Определение

Основной капитал представлен имуществом субъекта хозяйствования в денежном выражении. В его структуру входят материальные ценности в форме недвижимости и оборудования, земли и транспорта, финансовые активы в виде ценных бумаг, задолженности контрагентов и инвестиций. Также в составе основного капитала числятся нематериальные активы (лицензии, патенты и гранты).

Исходя из сказанного, необходимо отметить, что инвестиции в основной капитал представляют собой финансовые вложения, которые способствуют покупкам, а также созданию с последующим расширением основных фондов организации.

Обратите внимание

В результате такого привлечения дополнительных средств появляется возможность строить новые объекты, ремонтировать и модернизировать оборудование или же приобретать новый транспорт, инвентарь или необходимый инструмент.

Также достаточный объем инвестиций в основной капитал позволяет приобретать недвижимость, осуществлять иные действия, способствующие развитию субъекта хозяйствования.

Роль инвестиций

Для того чтобы занять высокое конкурентоспособное положение на том или ином рынке, любое предприятие стремится совершенствовать собственные технологии, улучшать собственную коммерческую эффективность и состоятельность.

В осуществлении любой производственной деятельности используются ресурсы. В конечном итоге такого потребления создается готовая продукция.

В качестве потребляемых ресурсов выступают денежные, материальные и нематериальные активы, которые просто необходимы для функционирования субъекта хозяйствования.

Поэтому именно инвестиции в основной капитал являются главной движущей силой роста объемов производства и его экономической состоятельности.

Также привлечение дополнительного капитала способствует тонкому и более гибкому регулированию цен на готовую продукцию, росту уровня прибыльности и структурированию самого процесса производства.

Источники инвестиций в основной капитал

Как уже было отмечено выше, инвестиции являются основной стимулирующей силой развития любого предприятия. Однако она (сила) может потребовать дополнительных средств финансирования.

Структура инвестиций в основной капитал представлена собственными и привлеченными средствами. Так, к источникам создания собственных средств принято относить прибыль и амортизационные отчисления. Финансирование инвестиций в основной капитал осуществляется за счет банковских кредитов, займов у других субъектов хозяйствования, бюджетных и внебюджетных средств, а также иностранных вложений.

Каждым субъектом хозяйствования ведется учет инвестиций с определением факторов, сказывающихся на их показателях. Помимо указанных выше источников данных вложений необходимо еще выделить такой, как выпуск акций компаний.

Нельзя в данном случае забывать и о благотворительности, которая приобретает немаловажное значение в структуре инвестиций.

Необходимо учесть тот факт, что любые денежные взносы могут быть выделены как акционерными обществами или холдинговыми компаниями, но и целыми группами промышленных фондов.

Данные вклады имеют безвозвратный принцип и служат самым перспективным источником финансового развития как отдельной компании, так и в целом экономики.

Результат привлечения инвестиций

Основным показателем эффективности данного направления экономической деятельности является индекс инвестиций в основной капитал, показывающий уровень успешности функционирования хозяйствующего субъекта.

Факторы, оказывающие влияние на привлечение дополнительных финансов

На уровень отдачи от указанных вложений оказывают существенное влияние такие факторы:

  • конкурентоспособность товара или готовой продукции субъекта хозяйствования;
  • эффективность эксплуатации производственных мощностей предприятия, а также уровень их загруженности и рациональность использования;
  • эффективность профессиональной и качественной реализации инвестиционных проектов на предприятии;
  • рациональное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов организации.
Читайте также:  Интервью с алексеем прикащиковым – соучредителем ооо «пк гит», г. волгоград

Эффективность инвестиции в основной капитал на государственном уровне зависит от:

  • экономической политики государства;
  • развитости налоговой системы;
  • социальной обстановки;
  • реальных инвестиционных рисков;
  • уровня инвестиционного потенциала.

Собственные инвестиции в России

Анализируя статистический материал за прошедшие годы, можно с уверенностью сказать о том, что инвестиции в основной капитал России имеет постоянную структуру.

Так, наибольший удельный вес таких вложений направляется на строительство зданий и сооружений. На втором месте находятся инвестиции в основные инструменты производства в форме оборудования, машин и транспортных средств.

И, наконец, на третьем месте находятся дополнительные средства, направленные на развитие жилищного фонда РФ.

Иностранные инвестиции

В настоящее время Россия довольно успешно сотрудничает с различными странами. Уровень ее инвестиционной привлекательности довольно высокий.

Например, сотрудничество с Францией заключается в привлечении инвестиций не в добывающие (сырьевые), а в перерабатывающие отрасли.

Инвестиции США и Великобритании довольно успешно используются в производстве титана, проектировании и разработке гражданской авиации.

Важно

Однако рассматривая события 2014 года (применение санкций против РФ), необходимо отметить следующее: в прошлом году объем иностранных инвестиций значительно сократился (на целых 70 %). И это при том, что в 2013 году РФ по данному показателю занимала после Китая и США третье место. Сейчас же не входит даже в первую десятку.

Существенное снижение уровня инвестиций связано с заключением в 2013 году сделки «Роснефти» с британской компанией British Petroleum.

Таким образом, в 2014 году на первом месте по прямым инвестициям находится Китай, на втором – Гонконг и на третьем – США.

Вывод

Подытоживая изложенный материал в данной статье, необходимо отметить, что инвестиции в основной капитал являются достаточно эффективным ресурсом для развития как отдельного субъекта хозяйствования, так и экономики государства в целом. Поэтому должны приниматься соответствующие меры и на уровне страны, и на уровне предприятия для привлечения дополнительных средств.

Источник: https://BusinessMan.ru/new-chto-takoe-investicii-v-osnovnoj-kapital.html

Что такое инвестиции в основной капитал?

Инвестиции в основной капитал — это комплекс расходов, которые направлены на выполнение строительных работ, расширение, реконструкцию и восстановление основных фондов, что приводит к увеличению первоначальной цены объектов.

Сюда же можно отнести расходы на покупку нового оборудования, машин, выращивание новых насаждение и так далее. Целью инвестиций в основной капитал (ИОК) является увеличение прибыли и развитие бизнеса.

При этом с 2001 года налог на добавленную стоимость при подобных вложениях не учитывается.

В чем сущность?

Для стабильного развития и конкурентоспособности на рынке каждая компания работает над оптимизацией технологий, повышением экономической эффективности и увеличением уровня финансирования наиболее важных проектов. Руководство ставит перед собой долгосрочную задачу развития предприятия и увеличения прибыли в будущем.

В процессе производства (вне зависимости от его направления) компания расходует разные ресурсы, в результате чего рынок получает новую продукцию.

Потребляемые ресурсы могут иметь различный характер — деньги, а также нематериальные и материальные активы. Упомянутые выше факторы обеспечиваются основным капиталом.

Вот почему своевременные инвестиции в этот сектор важны для поддержания предприятия «на плаву» и повышения его конкурентоспособности.

Кроме того, ИОК обеспечивают более гибкое регулирование ценовой политики в отношении  выпускаемого товара, рост дохода и обновление производства.

В глобальном плане под ИОК понимаются:

  • Расходы на модернизацию и возведение различных объектов, приобретение машин, инвентаря и техники, которая классифицируется с позиции внеоборотных средств.
  • Вложения в биологические ресурсы.
  • Инвестиции в объекты интеллектуальной собственности.

ИОК могут осуществляться за счет личных или кредитных средств, а также денег, которые поступили в компанию в пределах соглашений мены, долевого участия и других.

Основные виды ИОК

Сегодня существует несколько видов инвестиций в основной капитал, которые разделяются по секторам финансовых вложений:

  • Строительство.
  • Сельское, рыбное и лесное хозяйство.
  • Промышленность.
  • Ресторанный и отельный бизнес.
  • Торговая сфера.
  • Транспорт и связь.
  • Ремонт автомобилей и бытовых устройств.
  • Сделки, связанные с объектами недвижимости.
  • Обучение.
  • Сектор государственного управления.
  • Коммунальные и индивидуальные услуги.
  • Спорт и культура.
  • Финансовая деятельность.

Во всех рассмотренных направлениях можно четко проследить основной капитал, объем которого может меняться в зависимости от параметров эффективности.

Состав и структура

При рассмотрении ИОК, как правило, понимаются затраты на покупку, возведение или установку основных фондов в производственной сфере. В основе решения, касающегося начала инвестиционной деятельности, лежит стратегия компании или форс-мажорные обстоятельства, связанные с поломкой оборудования, пожаром, затоплением или другими ситуациями.

В состав инвестиционной стратегии включается политика будущих вложений, подразумевающая выбор наиболее перспективных направлений для инвестирования на ближайшие годы.

Политика представляет собой набор принципов и правил, в том числе касающихся ИОК.

В ней учитывается фонд развития, процесс обновления основных средств, источники инвестирования, виды инвестиций налоговая политика и другие моменты.

Структура ИОК разделяется по видам основных фондов. Наибольший объем денежных вложений направляется на сферу строительства (около 60%), а остальные — на покупку готовых зданий (сооружений), приобретение оборудования, автомобилей и прочих материальных ценностей, необходимых для деятельности предприятия.

К инвестициям в основной капитал не относится:

  • Приобретение основных фондов, которые раньше были на балансе других компаний.
  • Расходы на покупку недвижимости в многоквартирных домах (речь идет о жилой недвижимости).
  • Затраты на приобретение наделов земли, а также различных объектов природопользования.
  • Оформление арендных соглашений, приобретение лицензии, а также маркетинговых связей. Последние относятся к активам непроизводственного характера.

Источники финансирования

В процессе деятельности компания сама определяет источники инвестиций в основной капитал. Принятие решений во многом зависит от показателей и основных факторов деятельности предприятия.

В основе источников ИОК лежат активы предприятия, его отчисления (доходные и амортизационные), а также другие производственные инструменты, среди которых патенты на выпускаемые товары, марки на продукцию, а также ПИФы.

Отдельного внимания заслуживают акции предприятия (если они имеются). Наличие ценных бумаг играет ключевую роль во многих случаях, как для отдельных предприятий, так и для экономики страны в целом. Что касается отчислений, они поступают в виде банковских займов от частных лиц или компаний, инвестиций из-за границы, а также формируются за счет бюджетных средств.

Инвесторы часто возлагают надежду на индекс инвестиций в основной капитал. Чаще всего именно он воспринимается как основной параметр, сигнализирующий об эффективности вложений и перспективах для инвестора. Но стоит учесть, что на результат инвестиций влияет и ряд других параметров:

  1. Текущая политика государственных органов власти.
  2. Прогнозы, которые предоставляют инвесторы.
  3. Качество и удобство налоговых реформ для людей.
  4. Благоприятность финансовой среды для привлечения средств со стороны.

Если рассматривать конкретные регионы страны или отдельно взятые компании, тогда на объем ИОК может влиять:

  • Правильность применения ресурсов, которые участвуют в обороте.
  • Эффективность проектов, направленных на инвестирование средств.
  • Уровень конкурентоспособности товара.

В случае, когда правительство или компания осуществляют непродуманные вложения, объем ОИК снижается к минимуму. При этом инфляция показывает, как перемещаются привлеченные и личные средства.

Источники формирования средств условно делятся на следующие категории:

  1. Для собственных средств компании это амортизационные отчисления и доход.
  2. Для привлеченных денег — кредиты, оформленные в банке, вложения из-за рубежа, кредиты у других компаний, внебюджетные деньги, бюджетные средства и другие источники.

Направления ИОК

Одним из важных факторов инвестиционной политики предприятия является распределение вложений по направлениям. Сегодня можно выделить несколько перспективных и популярных среди компаний вариантов:

  1. Долгосрочные вложения в капстроительство различных объектов, относящихся к производственным фондам. Сюда же можно отнести объекты социального и культурного назначения. Такой тип инвестиций, как правило, находит отражение в учете под видом объектов незаконченного строительства.
  2. Вложения в основные средства. Здесь речь идет об инвестициях, которые до конца финансового года должны быть завершены вводом сооружений (зданий) в состав основных средств. Один из ключевых моментов касается ввода объектов в эксплуатацию, который производится на основании актов приемки и сдачи, а также специального назначения.
  3. Вложения в ценные бумаги, такие как облигации, векселя банков, акции. К этой же категории относятся долгосрочные займы, в которых кредитодателем является другое предприятие.
  4. Инвестиции в активы нематериального характера. К этой категории относятся вложения неденежного характера, не имеющие материального вида. Перенос стоимости на конечный товар производится плавно и в течение долгого времени. Важно, чтобы нематериальные активы имели правильное документальное оформление, корректно идентифицировались и несли в себе экономическую выгоду.

Рассмотренные выше направления ИОК являются стандартными и получили наибольшую популярность у компаний различных размеров. В свою очередь, руководители должны контролировать оставшуюся часть внеоборотных активов после каждого очередного вложения средств. Важно, чтобы объем инвестиций не превышал размер долгосрочных обязательств и своего капитала.

Особенности учета

Законодательная власть отдельное внимание уделяет правильности учета вложений в основной капитал, который числится на балансе компании. Как только этот капитал создан и нашел отражение в учете, он попадает под юрисдикцию приказа под номером 91н Минфина РФ. Если основные средства еще не поставлены на учет, бухгалтер компании берет во внимание другой документ — Приказ №94н.

Упомянутая бумага вводит в действие счет «08», подразумевающий инвестиции во внеоборотные активы. Он применяется в компаниях для отражения вложений в роли объекта учета. После того, как инвестиции приводят к появлению или покупке основного средства, учет ведется уже на другом счете — 01 (Основные средства).

На восьмом счете могут отражаться расходы, которые производятся с применением разных источников — за счет кредитных, личных или бюджетных средств. Здесь же показываются затраты на модернизацию и поддержание производственных мощностей компании на высоком уровне, а также покупку оборудования машин и других объектов.

Организация, которая ведет учет вложений в основные средства, вправе открыть к «восьмому» счету несколько субсчетов, где будет учитываться покупка, строительство и другие действия.

Совет

При этом счет 08 можно отнести к активным, ведь в нем по дебету прописываются инвестиции в оборотный капитал, а по кредиту списываются расходы компании во время использования активов.

Конечная информация находит отражение в отчетности  в конце года.

Источник: http://law03.ru/finance/article/investicii-v-osnovnoj-kapital

Движущая сила

Всвоем послании Федеральному собранию Владимир Путин заявил: “За десятилетие мы должны удвоить внутренний валовой продукт”. Эта задача стала поводом для оживленных споров политиков и экономистов о том, реальна ли эта цель.

Чтобы достичь ее, российской экономике ежегодно необходимо прирастать не менее, чем на 7%. Скептики сразу же припомнили, что в прошлом году российский ВВП вырос по сравнению с годом предыдущим всего на 4,3%.

Хотя в этом году, по подсчетам министерства финансов, рост приближается к необходимым темпам – он достигает примерно 6%.

В Сибири удвоение ВВП считают не только реальной задачей, но, судя по высказыванию полпреда Президента в СФО Леонида Драчевского, возможной, если “локомотивом” роста российской экономики станет Сибирь.

“Сибирский федеральный округ, на долю которого приходится почти 30% территории страны и значительная, а нередко и основная часть российских полезных ископаемых, который имеет мощные научно-исследовательские заделы, может и должен сыграть одну из главных ролей в решении задач, поставленных Президентом”, – сказал полпред на совещании Совета безопасности РФ, которое прошло в Новосибирске во главе с секретарем Совбеза Владимиром Рушайло.

Читайте также:  Грант на открытие бизнеса: инструкция получения

Что у лидера в кармане?

О лидерстве Сибири руководству округа позволяют говорить не только огромная территория и природные богатства, но и реально демонстрируемые в последнее время довольно высокие темпы роста. Так, доля Сибири в производстве промышленной продукции в России достигает 10-11%. В марте промышленной продукции произведено по сравнению с мартом 2002 года больше на 10,7%.

Правда, в апреле темпы промышленного роста упали – до 8,4%. Но, несмотря на это, прогресс налицо. Ведь в январе-апреле 2002 года рост производства в СФО равнялся скромным 3,9%. При этом во многих промышленно развитых областях, таких, например, как Кемеровская и Новосибирская, индексы физического объема производства оказались отрицательными.

В налоговых поступлениях в федеральный бюджет на долю СФО приходится около 8%.

Негативные тенденции начала прошлого года возникли во многом из-за воздействия недальновидной фискальной политики государства. Неоднократно звучавшие предупреждения о том, что реструктуризация налоговых долгов будет окончательной и тем предприятиям, которые на нее не пойдут, угрожает банкротство, оказали свое действие – промышленники активно заключали соглашения с налоговиками.

Обратите внимание

Введение в реструктуризацию оказалось для многих предприятий непосильным бременем. Так, по словам одного из топ-менеджеров машиностроительного предприятия, реструктуризация одномоментно повысила налоговую нагрузку на предприятие в 1,5-2 раза.

В начале прошлого года большинство предприятий оказались лишены оборотных средств – деньги были истрачены на выплату долгов. В результате в первой половине прошлого года совокупное финансовое сальдо в большинстве сибирских регионов устойчиво держалось на отрицательных величинах.

Так, в Новосибирской области в январе-марте прошлого года убытки превысили прибыль на 193 млн рублей, в Кемеровской – на 229 млн рублей, Омской – почти на 200 млн рублей. Только благодаря Красноярскому краю, а именно отрасли цветной металлургии, СФО показал положительный финансовый результат.

Без учета “красноярского фактора” СФО в первом квартале прошлого года понес убытки в размере 110,2 млн рублей.

За 30 лет занятий экономической историей я понял, что народы живут так, как они хотят жить. Сколько себя помню, слышу мазохистские стенания по поводу нашей отсталости и нецивилизованности в связи с тем, что мы “становимся сырьевым придатком Запада”.

И как только не надоест! Носимся с нашим “сырьевым богатством” как с писаной торбой, и хоть бы кто-нибудь что-нибудь сделал для того, чтобы, наконец, изменить ситуацию.

Создается впечатление, что мы прямо-таки культивируем нашу так называемую отсталость, умиляясь собственным страданиям по этому поводу.

Говорят, что для серьезных структурных преобразований в России нет средств. Какая ерунда! Россия – крупнейший в Европе экспортер капитала. Даже президент называл минимальную величину: 20 млрд долларов в год. И дело здесь не в отсутствии высокой морали и патриотизма.

Важно

При всех потугах законодательной и исполнительной властей сегодня вкладывать деньги в Россию, во-первых, и в высокотехнологичные отрасли, во-вторых, просто не выгодно. В результате, наши “ведущие капиталисты” – и не капиталисты вовсе.

Основная их масса – своеобразные рантье, богатеющие на природной ренте, которая лишь теоретически должна принадлежать государству.

Поскольку государство наше беспомощно и не способно реализовать экономическую стратегию, стимулирующую структуру частных инвестиций, присущую технотронной эре, капитал, в поисках сиюминутной выгоды, сосредоточивается в сырьевых отраслях и в сфере финансовых спекуляций.

Если частный капитал не способен самостоятельно изменить структуру капитальных вложений, а структурные преобразования – жизненно необходимы, тогда этим должно заняться наше государство. И с помощью различных методов стимулирования частного капитала, и посредством бюджетных инвестиций в инновационную экономику.

Одним из мощных источников бюджетных поступлений в России являются рентные доходы от природных ресурсов. Но в этом пункте возникают принципиальные разногласия среди политиков и ученых, близко стоящих к трону.

Господствующее сегодня мнение (господствующее не у массы экономистов, а у узкой группировки теоретиков, “приближенных к государю”): государство не должно вмешиваться в воспроизводственный процесс и мешать “нормальным” рыночным силам.

Но поскольку история последних десяти лет показала самоубийственную роль такого рода идеологии, на местах, особенно в добывающих регионах, возникает справедливая и здоровая реакция на существующее положение вещей: появляется идея более или менее справедливого распределения природной ренты между федеральным и местными бюджетами. Раз Центр не может разумно распорядиться рентой от природных богатств, давайте поделим ее (ренту), причем большую ее часть оставим регионам для целевых массированных инвестиций в инновационные отрасли.

Читающая публика знает о конфликте, возникшем между руководителями Сибирского федерального округа и Министерством экономического развития и торговли именно по вопросу распределения природной ренты.

Аргумент Минэкономразвития таков: поскольку недра принадлежат государству, то и рента принадлежит Федерации.

Совет

Аргумент сибирских политиков и ученых иной: поскольку государство отнюдь не всегда может эту ренту присваивать, а присвоенной – рационально распорядиться, пусть этим займутся на местах в интересах прогрессивного развития регионов.

Судя по всему, этот спор пока разрешился не в пользу “глухой провинции”. Академик Александр Гранберг сказал в одном интервью, что Минэкономразвития не является у нас верховным судьей. Все так, но слишком очевиден тандем высших чиновников и жирующих сырьевых королей.

Единственная надежда – не столько на разум, сколько на инстинкт самосохранения властей предержащих. Ведь еще не поздно выйти из замкнутого круга сырьевой зависимости нашего общества. Наркотическая экономика, по определению, не может быть здоровой.

Особенно в наше время – в эпоху постиндустриального развития.

Ситуация начала выправляться лишь к середине прошлого года. Финансовое сальдо СФО стало положительным, а доля Красноярского края в его формировании снизилась (см. диаграмму).

В начале же текущего года финансовое сальдо только за первый квартал 2003 года составило более 22 млрд рублей, более 15 млрд из них пришлись на долю Красноярского края.

Высвобождение оборотных средств, укрепление курса рубля, позитивная динамика во внешнеэкономической деятельности сыграли свою роль, и с начала года большинство регионов Сибирского федерального округа демонстрируют устойчивый рост промышленного производства.

Инвестировать становится выгодно

Позитивны показатели не только по промышленности. Растет также грузооборот, а самое главное – объем инвестиций в основной капитал. В первом квартале объем инвестиций составил 34 млрд рублей или 127% к уровню января-марта прошлого года.

Впрочем, столь высокие темпы роста, возможно, объясняются лишь слишком большими показателями инвестиционного спада в прошлом году.

В 2002-м в первом квартале объем инвестиций в основной капитал в Сибири составил лишь 88, 9% к уровню января-марта 2001 года, а в целом за год – 93%.

Тем не менее, качественное изменение инвестиционной ситуации в Сибирском федеральном округе становится очевидным, если обратить внимание на такой показатель, как источники инвестиций.

В Сибири основным источником инвестиций на протяжении ряда лет являются собственные средства предприятий. Показатель доли собственных средств в общем объеме инвестиций стабильно держался на уровне 70-75%. Однако в начале 2003 года ситуация поменялась. Теперь, по данным за январь-март, собственные средства обеспечивают инвестиции только на 64%, тогда как остальное – привлеченные средства.

Если говорить о банках, как источнике инвестиций, то в первом квартале 2002 года их доля в финансировании сибирской экономики едва превышала 10%. В первом квартале 2003 года этот показатель достиг 14,2%. В отношении к общему объему инвестиций растущая роль банков еще более очевидна – 2,5% инвестиций обеспечивали банки в первом квартале прошлого года и более 5% – в январе-марте 2003 года.

Обратите внимание

Можно предположить, что фискальная политика государства, обескровившая предприятия, все-таки дала позитивный эффект в том, что касается инвестиционной готовности банков.

Пора менять акценты

Весь оптимизм по поводу роста экономики Сибири в начале 2003 года можно целиком отнести и к России. Все позитивные перемены – рост инвестиций, рост промышленности, грузоперевозок – происходят в русле тенденций развития экономики страны в целом.

Точно так же, как и в прошлом году, снижение прибыли и рост убытков предприятий, стагнация в промышленности, спад инвестиционной активности – все это было проблемой не только регионов Сибирского федерального округа.

Очевидно, что нынешний несамостоятельный, экономически зависимый статус Сибири не позволит претендовать ей на роль движущей силы в решении задачи удвоения российского ВВП.

Главной проблемой СФО сегодня остается структура экономики. Сырьевые отрасли формируют основную долю прибыли сибирских предприятий, обеспечивают более половины налоговых поступлений, остаются наиболее привлекательными для инвесторов.

В рейтинге инвестиционно привлекательных отраслей в Сибирском федеральном округе лидируют топливная промышленность, лесная отрасль, цветная металлургия. Но проблема сырьевой ориентации для региона не является непреодолимой, как и для России в целом.

За 90-е годы, например, электронная промышленность России освоила около 700 изделий мирового уровня, 800 видов товаров народного потребления. Мы ежегодно экспортируем изделий электронной промышленности на 70-80 млн долларов, в основном в страны дальнего зарубежья.

Есть возможность изменить структуру экономики и в других отраслях.

Впрочем, не все согласны с тем, что это вообще необходимо. Глава “Русского алюминия” Олег Дерипаска считает, что не следует строить иллюзий в отношении будущего отраслей высокого передела. По его мнению, реализация экономического потенциала Сибири возможна лишь за счет освоения запасов природных ресурсов.

Важно

В подобной точке зрения несомненно есть рациональное зерно. Во всяком случае, никто сейчас не станет утверждать, что Россия разумно и полностью использует ресурсное богатство Сибири.

Примером тому служат уже разведанные запасы нефти и газа в Восточной Сибири, освоение которых сдерживается неопределенной экономической политикой государства.

Другой пример – лесная отрасль, потенциал которой в Сибири используется не более чем на 10%.

Эффективно распорядиться природными богатствами Сибири, безусловно, необходимо. Однако, развивая лишь сырьевой сектор, в отсутствие достаточного внутреннего спроса на сырье со стороны отечественной промышленности, регион рискует попасть в иную зависимость – зависимость от мировой конъюнктуры.

Поэтому, чтобы стать “локомотивом” экономического роста России, Сибири все же придется делать ставку именно на развитие обрабатывающих отраслей, инновации, строительство наукоемкой высокотехнологичной промышленности.

Причем двигаться к этому можно не только путем адресного стимулирования отдельных отраслей – налоговых льгот, бюджетных вливаний, создания территорий инновационного развития, наукоградов.

Создать внутренний спрос на продукты производства сибирской промышленности, результаты работы сибирских ученых возможно через осуществление все тех же масштабных проектов, связанных с освоением сырьевого богатства региона.

Нет смысла противопоставлять инновационную и сырьевую стратегии развития.

Реализация таких проектов, как, например, строительство системы транспортировки нефти и газа в Восточной Сибири, позволит не только реанимировать многие существующие предприятия (по производству машин, спецодежды), но и даст толчок созданию новых сопутствующих предприятий с использованием новых технологий, в частности, гелиевой промышленности. Двигаясь от проекта к проекту, можно рассчитывать, что Сибирь изменит структуру экономики и сыграет ту особую экономическую роль, о которой мечтают в Сибири.

Источник: http://expert.ru/siberia/2003/03/03si-ieco1_69022/

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector